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    在市场宽松、利率下行的情况下，货币基金的收益率不断下行，近期平均年化收益率仅为3.27%。

    比如余额宝的七日年化收益率就一路下降到了3.20%，如果你买了10万，一年的收益比以前要减少好几百块。

    越来越少的收益，真让人发愁。一些理财的老司机，会将货币基金的钱，取出来去买银行理财。

    毕竟现在银行理财平均收益为4.60%，比货币基金高了1.33%，而且安全性也高，相对而言吸引力更大。

    然而，笔叔认为银行理财存在一些风险和坑人的地方，需要多加留意。

    如果不注意，严重的话，可能你的钱就要不回来了！

    主要体现在以下三个方面。

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    1、自营与代销

    银行理财产品有两种，银行自营的和代销的。

    自营即为银行自己发的理财产品，相对靠谱。

    代销就是银行与基金公司、保险公司或第三方金融机构合作，为他们提供渠道，帮他们销售理财产品。

    当然不是免费的，银行要在其中拿到好处。

    一些银行的理财经理，为了完成业绩拿提成，可能会打着银行理财的旗号向你推销一些代销的理财产品。

    如果最后能够到期还本还息还好，没啥影响。

    但是如果买到的是高风险的代销产品，最后本金都亏损了，你再去找银行要说法，基本没啥希望。

    最近哈尔滨就出了一个新闻，说的就是买银行代销的理财被坑的事情。

    朱小姐在银行的工作人员推荐下购买了一款保险产品，说是五年期满，期满后本金和利息都能取回，跟银行正常的利息比起来要高很多。

    买了之后第二年发现，这款产品需要到108岁才能取回本金，而且利息远远低于银行的活期利率。

    等朱小姐去银行问的时候，银行却说这是保险公司的产品，与他们无关，要朱小姐自己找保险公司去解决！

    朱小姐本来只是想买一个低风险的银行理财，没想到掉进了一个大坑。

    事实上，像朱小姐这样，在银行买理财被坑的，还不是个例。

    所以，购买银行理财产品要选择银行自营的，那些银行代销的理财产品，银行是不担负责任的。

    要怎么辨别自营和代销的银行理财产品呢？

    可以去中国理财网查询产品的登记编码，因为银行自营的产品的说明书上会有个以大写字母“C”开头的14或15位编码。

    如果没有则不是银行自营的产品。

    其次要看产品的管理人，发行方是否是银行，有无银行公章等。

    2、年化收益率与实际收益率

    很多人经常混淆了年化收益率与实际收益率，错误的以为两者没有区别，特别是那些刚接触理财的小白。

    一些银行的销售人员为了卖出产品，在推销的时候也故意忽略“年化”二字。

    比如一款银行理财产品预期年化收益率为4.30%，如果买3个月的期限，那么到期的实际收益率是：3/12*4.3%=1.075%。

    可是很多人不知道，还是按照4.30% 的收益率计算利息。

    年化收益率 ≠ 实际收益率。

    实际收益率=年化收益率*投资天数/365 ×100%。

    还有很多投资者们会忽视了预期年化收益率中的“预期”两个字。

    预期年化收益率主要是一些理财产品在售卖的时候所呈现出的一个可以让投资者进行参考的指标。

    是把当前收益率换算成年收益率来计算的，是对未来情况的估计，是主观的、预测的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。

    但是到目前还没有哪家银行的理财产品到期未兑现收益。

    3、募集期与清算期

    银行理财产品的期限包括：募集期、投资期、清算期。

    只有投资期是计算利息的，募集期和清算期最多只计算活期利息，或者根本就没有。

    募集期是指投资者可以购买理财产品的时间阶段。

    时间长短不一，有的2~3天，有的长达7~15天。

    募集期越长，实际收益率就会越低。

    假设购买5万元，30天的银行理财产品，预期收益率是4.3%，募集期6天。

    那么到期的收益是50000×4.3%×30÷365=176.71元。

    如果你在募集期第一天购买，在募集期6天是没有收益的，仅按照活期利率0.35%计息，共50000×0.35%×6÷365=2.87元。

    资金实际占用期限是36天，理财产品的实际收益率是（176.71+2.88）÷50000×365÷36=3.64%。

    两者相差0.66%。

    所以在买银行理财的时候，要尽量缩短募集期的天数，最好是募集期的最后一天买。

    清算期就是专业术语的“T+N”，T指的是产品到期日，N指天数，理财产品到期后，投资者的本金和收益并不能当天到账，而是进入产品清算期，清算期间银行不计付利息。

    一般银行的清算期为1~3个工作日，遇法定节假日顺延。

    很多银行故意把清算期设定在周末或节假日前一天，从而变相延长投资者资金的清算期，以降低理财产品的实际收益率。

    比如笔叔记得有一款期限为34天的短期理财产品，当时银行工作人员告诉我它的预期年化收益率是6.4%。

    但是它的募集期和清算期加起来一共有46天，这样实际年化收益率就只有4.78%，比宣传的6.4%低了一大截。

    银行理财产品的募集期和清算期越长，实际收益率就会越低，所以在选择理财产品的时候不要被高收益率所迷惑。

    在期限、预期收益率相同的情况下，优先选择募集期和清算期较短的理财产品更划算。

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    以上3个方面，是购买银行理财的时候需要注意的地方。

    不然买到了高风险的代销理财产品，如果出事了，你投资的钱就可能要不回来了。

    比如那位朱小姐在银行买的保险理财产品，要到108岁才能拿回本金，而且利息比银行存款还要低。

    这样的案例还有很多，你们在购买银行理财的时候，一定要有风险意识，要弄清楚自己买的到底是个什么产品，做到心中有数才能理性投资。

    不要以为银行就没有坑，不要被光鲜的面表所欺骗，不然就太“单纯”。

    同时笔叔要提醒你们，任何投资都有风险，银行理财也不例外，收益永远与风险成正比，在追求高收益的时候，要看到风险，不要被收益蒙住了眼。