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中国电影产业报告

发布日期:
2018-04-10
浏览量:
77937

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一、电影产业概述和产业特点
电影产业是指以电影制作为核心通,过电影的生产、发行和放映以及电影音像产品,电影衍生品,电影院和放映场所的建设等相关产业经济形态的统称。
从产业属性上来看,区别于其他物质生产领域的产业,电影产业不仅拥有经济属性,还拥有社会文化属性。
从经济学的角度来看,电影产品本身具有交换价值,可以满足市场需求,因此具备经济属性。电影的生产制作过程十分特殊,它是一种概念先行的创作,是从抽象讨论落实到实际执行的一系列过程。因此,在这一过程中涉及了很多不同类型企业的参与和多种形式的经济活动。同时,由于电影可以大批量的机械复制生产,边际成本比较低。所以,对于电影产业来说,电影产品“内容”生产是其产品竞争力中最重要的因素之一。
电影是具有深厚社会文化意涵的一种艺术形式。电影本身拥有承载信息的能力,其本质是通过流动的图像讲述故事。叙事性也成为了电影意识形态性的根源,在叙事的过程中,蕴含着文化的传递。文化作为电影叙事的背景因素之一,将自始至终的出现在影片中,因此,电影成为了文化议题的一部分,特定的文化背景、文化意识、价值观、生活方式在电影中被传递出来。
电影产业属于文化产业,其核心是创意、思想和观念,所以电影投资比其它行业的投资更加需要敏锐的眼光、睿智的头脑以及深度的思想。电影团队的经验、理念、行动力等都是重要的考量指标,但这些指标都是无形的,不可量化,所以做电影投资首先要增加自己的修为。除此之外,可以从所介入的电影环节和所选择的电影种类两方面抓细节,提升电影投资的成功率。
电影产业是座金矿,但开采金矿也伴随着高风险。对于一个还没看到成品只有一纸策划书的投资人来说,即使看到了剧本,实际上一切都还是未知的, 投资者只能用经验主义结合自己的商业和艺术天赋,凭借他对电影市场和电影消费者的现状和发展趋势的了解,也就是商业嗅觉,和对电影艺术本身的艺术敏感度,加上一些近期和历史上同类型电影的投资案例,来推断这次投资的成败概率。
因此,每一部电影的行业外投资,实际上都是一次风险投资。投资人应当具备敏锐的商业嗅觉,发现电影产业中蕴藏的投资机会,同时采取措施防范风险。
二、中国电影产业发展概况
1993年前,中国电影采用“统购包销”+“层级发行”,一方面“统购包销”的模式缺乏激励性,影片尤其是国产片质量明显不足,另一方面制片厂新生产的影片统一由中影公司买断,然后按省、市、县行政层级发行,发行效率低下。
1993年,新中国电影市场首轮改革。随着《关于当前深化电影行业机制改革的若干意见》、《电影行业机制改革方案实施细则》、《中国电影发行放映输出输入公司影片购销暂行办法》等政策相继出台,制片厂可以自主发行, 直接将影片销售给省级及以下电影公司,并实行发行收入分成,省级电影发行公司打破中影的垄断地位。另外一方面,1994年中影宣布年引进10部优秀外国电影,打破了1954年后中国只进口过时、便宜的外国影片的历史。但由于只有国有企业可以制作和发行电影,电影内容又与实际生活脱节,供片仍然是按行政区域划分的机制,十分落后,反映到票房上,1978-2002年复合增长率-0.05%,没有增长。
2002年中国正式加入WTO。遵循WTO的相关要求,中国电影行业政策逐渐放开,允许民资进入,同时中国电影实行院线制,相关管理机制也与时俱进,加之中国消费增长,2002—2014年票房年均复合增长高达32.9%。
从2002年至2014年,票房增长的主要动力有两个。一个是一二线城市影院和屏幕数量上升导致的观影人次上升,另一个是由于平均票价的上升。
回顾过去的2015年,中国票房收入440亿,同比增长48.69%。观影人次12.6亿,同比增长51.85%,增长率为有史以来最高位。2010年,中国电影产业的票房正式迈入“百亿时代”,而取得这一份成绩用了整整十年。但就在2015年,我们直接越过300亿,跨进400亿时代。当前,在电影票房总量、观众人次等各项主要指标上,中国电影产业均呈现出蓬勃发展的势头。
三、电影产业投资风险分析
目前在中国的电影投资中,50%是亏损的,40%持平,仅有10%左右可以获得盈利,中国的电影产业可以称得上是一个高风险的行业。
1、电影行业的风险点
电影行业的风险主要包括经营稳定性风险、行业泡沫风险、作品审查风险、盗版冲击风险、市场竞争风险等。
(1)经营稳定性风险
文化产业是典型的以创意内容取胜的领域,但是恰好创意具有严重的不确定性,过去的成功创意不能代表将来还可以再次创意成功,大导演、名编剧不能100%保证票房,大型公司的电影作品也可能会遭遇滑铁卢。所谓“一切皆有可能”,电影行业的经营稳定性较差。
(2)行业泡沫风险
近年来电影行业飞速发展,票房呈现大幅度增长,电影行业成了各路资本竞逐的宝地,投资额不断提升,导致出现风险隐患。
电影行业作为内容产业,本质不是一个爆发的行业,而是需要前期很长时间的积淀,需要有一段酝酿期,企业需要静下心来经营。而目前文化产业的并购中,并购估值增值率普遍较高,基本都在200%以上,有些甚至高达800%,但这些被并购企业的整体资产和利润创造力远达不到其被收购的价格,也就是说目 前文化产业并购中是存在相当大的泡沫的。以院线建设为例,由于过多资金的注入使得院线出现过度竞争,上座率只有15% ,一二线城市的影院已近趋饱和。而对于内容生产环节来说,由于大量逐利性资本的涌入,使得电影创作出现浮躁的气象,为了追求眼前的利润,制作周期缩短,内容创意粗糙,整体质量下降,有损于行业的长期可持续发展。
(3)作品审查风险
根据《电影管理条例》和《电影剧本备案、电影片管理规定》,国家实行电影剧本备案和电影片审查制度,未经备案的电影剧本不得拍摄,未经审查通过的电影片不得发行、放映、进口、出口。虽然电影制作公司在筹拍和出品前都会作内部审查,但不能保证不会出现审查不通过的情况。一旦出现类似情形,将对电影制作公司的经营业绩造成不利影响。因此,公司面临着电影作品审查的风险。
(4)盗版冲击风险
在文化产业的大发展形式下,对内容和创意的保护,是对从业者的尊重,也是对文化产业整体发展的长远规划,具体到内容产业本身,能够形成系列的版权价值会变得越来越重要。是不是能做成有版权价值的、能够持续开发的内容,未来会是一个行业内企业最核心的竞争力。而现实是目前在我国范围内,产品和创意之间的抄袭依然普遍,对版权合法有效的保护,才能杜绝盗版冲击风险。
(5)市场竞争风险
未来电影行业的两级分化会更加明显,一些大的影视公司、电影院线会获得更大的市场空间,而一些小型的影视制作企业和小的影院则面临被并购或者倒闭的风险。
(6)突发事件风险
一部电影即使经过周密的考量和细致的规划,因其从立项到上映的时间较长,难以避免会有一些突发事件的发生,影响到电影最终的收益。如在拍摄影片《速度与激情7》时,美国演员保罗沃克发生车祸不幸遇难,留下未完成的《速度与激情7》,受此影响,原定2014暑期档上映的该片延期到2015年4月上映。另外,2014年爆出的一些明星吸毒等劣迹,也会严重影响到电影的上映及票房。
2、电影产业投资风险控制
要控制电影产业投资风险,需“多管齐下”。
一是掌握分散投资的原则。单部电影的投资额不要过高,多选择组合投资,而且其中影片的类型、投资规模以及上映档期都要体现出多元化。
二是多投资中小成本影片,制作成本低,风险可以承担。一些小制作电影往往从政府奖励、行政补助、广告植入、网络版权上就已经收回投资甚至大有盈余,所以无需只盯着票房。收益稳定同时风险可控,中小成本影片的投资性价比较高。
三是通过植入式广告减少投资风险。植入式广告可以从几百万到上千万分为几个层次,有时植入式广告的收入能够占到中小影片投资成本的20%-30%,能够大大减少投资风险。
四是善于利用“完片担保 ”等制度降低风险。在整部影片的制作过程中,完片担保不仅负责直接与互联网金融或银行等线上线下债权人对接,更具有高度的电影制片专业性和复杂的操作业务,涉及剧本、主创人员、拍摄计划、财务预算、采购流程、现场细节处理,以及版权交易、发行宣传、影院档期等资金回收手段等。完片担保可以作为一种规范的管理和财务制度。
五是多多修炼内功。提升自身对电影产业的了解,学习电影产业的政策法律常识、电影制作、发行、产业链开发等一系列知识,在投资前注意考查项目团队的经验、能力、诚心和凝聚力。
四、"互联网+"电影产业的发展趋势及投资机会 
互联网+电影有多热?一部叫做《太子妃升职记》的网络神剧创造了单日播放量最高过2亿的成绩,周星驰的《美人鱼》则在上映的第9天突破了20亿票房,而这一切才刚刚开始。
如果不是在网上提前买好了电影票,相信很多人春节期间在二三线城市根本买不到电影票。刚刚过去的2015年整整一年的网上订票大战,让所有年轻人都开始习惯了去电影院前先看看哪些新上线的电影评分最高,哪一家订票APP更便宜,然后用手机提前订票。
这就是2015年中国电影产业与互联网结合的冰山一角,也就在这一年全国电影总票房达到440.69亿元,轻松突破了400亿大关。“互联网+”电影已经成为中国整个电影产业最重要的发展趋势,2016年的电影产业将会呈现指数增长,格局也将再次重新排位。
金地毯行业研究认为,2016年互联网时代的电影产业将呈现以下发展趋势。
第一,在线票务的战争将结束。
线上票务本来是群雄逐鹿的格局,随着BAT的介入,战争已经提前结束了。在线预售电影票已经成为电影票房的重要保证,春节期间买不到电影票的事情就是在线预售电影票的结果。现在腾讯拥有微票儿和格瓦拉,以及猫眼点评(猫眼点评目前市场份额第一)目前稳居总量第一;阿里拥有粤科软件和淘宝电影,外加大量现金补贴;百度其下百度糯米则选择尽可能多地接入院线方的CIAS系统,与11家院线推出了联名会员卡,现金补贴也不少。
票务是院线的生存之根本,BAT也深知其道。百度入股了第二大院线星美,阿里则与大地深度达成战略合作,万达则入股了微票儿,也使得微票儿与万达的关系非常紧密。其实万达也入股了时光网,时光网虽然所占的在线票务份额很小,但对在线票务的未来还是有一些变数的,院线未来会不会反制线上呢?很是值得期待。
第二,自制剧从草根到专业的进化。
据统计,《太子妃升职记》的会员播放量达到了3.99亿次,为乐视吸引新增乐次元会员220万人,带来了4100万收入。2016年将有更多的专业团队投身到网络自制剧中,届时也会有大量的资本会进入,包括最近爱奇艺的去VIE结构回归战略新兴版也是因为网络自制剧的崛起而更加坚定。
第三,互联网影业的全线崛起。
从乐视影业到阿里影业,再到腾讯影业基本上所有互联网公司都在参透传统的电影产业,规则的透明和资本的推进,让互联网影业快速崛起。从之前提到的在线票务,通过流量和补贴,抓住电影最重要的票房核心票务业务。然后纷纷成立影业公司,主导或者参与电影的投资,最后通过自身的视频网站来进行电影的二次消费。和传统的电影公司不同的是,互联网公司除了资本雄厚,而且还拥有庞大的流量,通过互联网的方式极大的优化了很多传统的电影产业链资源。
另外通过自身的网络优势,改造或者创造新的IP,打通电影,游戏,文学等多个领域的产业融合,让一个IP可以焕发出更多的衍生价值。另外互联网公司还可以根据自身特色的大数据来对用户进行“大数据画像”,从数据出发支持IP整体开发。也可以通过自身的视频渠道的优势对网络自制剧发力,比如腾讯的企鹅影业,百度系的爱奇艺影业,还有合一集团的合一影业都在加大自制剧的投入。
其实不管是与互联网的融合还是全球化之路,中国电影产业都将在2016年会进入一个井喷之年。刚刚过去的2015年很多好莱坞大片都将中国元素 融入进来,来确保中国电影市场的票房保证。春节前上映的《功夫熊猫3》更是将中国元素和武侠题材发挥到了极致。
2015年中国的年度人均观影次数是1次,而韩国是4.1次。另外2015年中国影院的平均上座率是17.5%,中国电影产业还有非常大的上升空间。移动互联网时代,碎片化与多屏化将电影变成了一个大屏的视频。未来的中国电影也更加多元化和垂直化,每一部电影都有足够多的受众人群,就像《小时代》系列,定位非常精准。另外3D技术和VR技术的电影也使得未来的电影展现有更多的想象空间。
如果中国电影产业是一个大蛋糕,那么每一个垂直细分的领域都有足够多的发挥空间。2017年中国电影的WTO保护期结束,那时会有更多的好莱坞大片进入中国,而中国的大屏的数量是一定的,因此必然会出现对电影屏幕的争夺战。其实现在经常在同一个时期会有三部到四部大片占据着95%的排场。而2017年可能会在同一个时间出现很多题材的电影影片,届时将会有大量的差异化电影观影的刚需存在,而在此之前全国院线从2007年到2014年的平均上座率不超过15%,即便是2015年也才刚刚达到17.5%,这是一个很大的机会。
对于电影行业的互联网化过程,目前有三个阶段:第一阶段入口电商化,人流从线下重置到线上;第二阶段内容IP化,围绕整个互联网热门的IP资源争夺和银幕输出,进而形成多屏互动的IP运营;第三阶段运营用户化,真正按照互联网思维中最重要的用户思维来思考和运营内容,电影的生产和发行都将越来越明确的把用户放在第一位,进一步而言,只有建立了有效地用户运营体系,电影产业的后产品市场才能真正有效挖掘和展开。2015年是IP年,2016年开始应该是用户年,乐视影业启动和大地院线合作的会员服务系统就是一个开始。
中国电影市场目前最大的瓶颈问题是内容和受众之间的资源不对称,移动互联网让电影内容和受众之间建立起了有效的信息对称。未来线上购票占比整体超过70%的时候,或许就不会再有靠发行强占排场来获取票房的可能性,因为口碑的迅速扩散会让烂片子的上座率降到影院无法忍受。然而,除了信息对称,影片的制作、营销、发行、场次等市场资源却没有建立起和用户之间的对称关系,所以整个电影市场仍然是个有限货架的模式,排场瓶颈非常明显。
具体来说,金地毯认为以下投资机会值得关注。
1、院线
院线基本拿走了一半以上的票房收入。对院线来说,他们不用承担电影不卖座的风险,只要整体票房上升,院线怎么都有钱拿。
作为院线,我们不能忽略的是收入受到很多因素影响,比如地区地点,比如影院大小,是否有IMAX屏等等,这些因素都会影响到上座率,人均票房等,从而影响到院线收入。但总的来说院线收入的增长速度基本和整个电影行业的增长速度相同。另外还有充满变化的一点。现在院线都在极力扩张二三四线城市,而二三四线城市本身空间不大,很多城市只能容下几家影院,所以目前院线都是处在跑马圈地的阶段,资本开支比较大。
2、影院建设
未来院线会继续向二三四线城市发展,那么势必在影院建设上投入资金。由于三四线城市很多只能容下一两家影院,对院线来说竞争会很激烈,但是因为IMAX基本上处于垄断地位,只要院线需要IMAX厅,那就必须找到IMAX。目前IMAX目前在中国有204块银幕,已经签约的有约250家,公司目标在未来若干年做到1000块。
3、制作发行
对影视制作公司而言,最大的风险就在于很难预估电影是否卖座,和炒股票一样。所以对制作公司而言最好的策略就是分散投资,制作的越多越好。这样一来,越大的制作公司承担的风险越小,业绩就会相对确定一些。