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2017年中国无人零售行业研究报告

发布日期:
2017-12-12
浏览量:
51026

前言:

无人零售是指通过运用机器视觉、深度学习算法、传感器融合等技术,消费者只需在进入商店时扫码并确认身份,挑选自己中意的产品装进购物袋,然后直接走出商店即可完成购买,无需排队,无需等待结账。无人零售不完全无人,是零售行业降本提效的又一次探索;短期来看,无人便利店在房租、人工成本等方面有所优化;无人零售与常规零售业态遵从相同的商业逻辑。


报告对我国无人零售行业的供需状况、发展现状、子行业发展变化等进行了分析,重点分析了国内外无人零售行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力,以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了无人零售行业的整体发展动态,对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。报告对于无人零售产品生产企业、经销商、行业管理部门以及拟进入该行业的投资者具有重要的参考价值,对于研究我国无人零售行业发展规律、提高企业的运营效率、促进企业的发展壮大有学术和实践的双重意义。


一、报告以无人零售为主体,无人零售场景和区域已初步探索

从形态上看,1)自动贩卖机出现的时间较早,目前覆盖的品类也较多。主要以标准化产品为主,国内典型企业如友宝,主要放置在楼宇公共区域等半封闭式场景。2)开放货架出现相对较晚。2016年8月,小e微店在全国已经布下了1500多个网点。目前市场上也推出了大量的开放货架产品,主要放置在企业内部的封闭式场景。3)无人店类似于小超市或者便利店,主要是2016年12月之后开始迅速爆发,虽然之前也有企业开始耕耘无人零售,但市场的火热以国外的Amazon Go和国内的淘咖啡为起点和引爆点,巨头的行动带动了整体市场的快速推进。本报告盈亏平衡点、投资回报周期等财务测算部分以无人便利店作为研究对象,但市场规模包括开放货架、自动贩卖机和无人便利店三类。


从场景来看,早餐、午餐和下午茶是办公人群的常态化需求,而部分临时需求使用率也比较高。主要应用于机场、地铁、高铁枢纽、医院、学校、写字楼、社区、景区、商场、酒店、餐厅、影院等娱乐场所及工厂等。


从区域来看,原本传统便利店以北上广深为核心区域,无人便利店已经开始逐步向全国典型城市进行铺开。目前以缤果盒子为例,截至2017年11月底,已经在华北、华东、华南、东北、西北、西南各地布局,覆盖北上广深、内蒙古、大连、西安、兰州、重庆等多个城市。


1、无人零售消费流程数据化,全产业链升级是核心


当前中国无人零售行业主要呈现五大特点: 以降低人工成本作为无人零售的主要切入点,在重视消费体验,拓展零售场景的同时通过多种技术手段实现大数据的收集、分析与应用,并最终实现消费流程的全面数据化以及整个产业链的智能化升级提效。 金准数据分析认为,零售产业链的全面数据化才是无人零售背后的战略核心,包括客流数据、商品数据、消费数据、金融数据等的全面融合与应用。


2、2017年中国无人零售市场规模近200亿元


无人零售市场目前主要包括三种形式,其中自助贩卖机市场较为成熟,而开放货架和无人便利店主要集中在2017年开始爆发,并且均处于发展前期。


自助贩卖机主要依托安装量进行测算,截至2017年11月底,自助贩卖机存量将达40万左右,整体市场规模约180亿,预计到2020年市场规模将突破450亿。


开放货架主要依托办公室场景,以企业数量为基准进行估算,截至2017年11月底,无人零售市场中开放货架累计落地2.5万个左右,整体市场规模突破3亿元,金准数据预计到2020年会突破百亿量级。


无人便利店主要辐射社区、商区等,主要基于社区服务中心(站)进行推算,截至2017年11月底,无人零售市场中无人便利店店累计落地200个左右,预计2017年全年市场规模在4000万元左右,预计到2020年市场规模将突破30亿元。


金准数据最新统计数据,2017年无人零售市场(含贩卖机)交易规模保守估计将接近200亿元,预计2020年将突破650亿,三年复合增长率在50%左右。


3、内力驱动、外部助力、共同推动无人零售市场火爆


无人零售是依托于贩卖机、货架以及便利店等商业模式,实现降本提效的创新模式。这个新型消费模式如此火爆的原因除了政策上对零售业态转型创新的支持外,还有各方入局者在战略布局上的转变,以及消费者需求变化的驱动。另一方面移动支付的高度普及,智能技术的快速发展,和资本的青睐则成为无人零售行业发展的外部推动力。


3.1 内驱力一: 零售市场竞争激烈,降本增效意识增强

原本竞争激烈的传统线下零售,由于国内电子商务蓬勃的发展和市场新进者(新物种)的涌现,给资产厚重的实体零售企业带来了更大的冲击。在线上线下产品、价格差异不断缩小,并且租金、人工、物流等成本居高不下的情况下,最终零售业态若要实现利润空间的提升,成本效率和用户体验将亟待优化。



3.2 内驱力二:传统线下零售亟待转型,不断尝试创新升级


面对中国经济结构的调整加快,消费者诉求在电子商务、移动支付的普及以及智能技术发展的推动下,传统零售企业也在不断尝试着转型升级,主要包括三种转型模式:1)与技术提供商合作开发,如哇哈哈快猫合作的无人便利店;2)与电商巨头合作创建新型零售生态,如百联集团与阿里巴巴合作的针对中高等收入人群的精选超市;3)自主创新探索新增长点,如世纪联华的对标年轻人综合消费的鲸选APP。金准数据认为,传统零售全流程数据化、产品差异化、多业态合作等将会成为新的竞争要素。



3.3 内驱力三:线上流量红利渐失,线下拓展成新增长点


网络购物市场整体来看,品类布局、区域布局甚至跨境布局都已经相对完备,而近年来用户流量红利也逐渐消失,用户增长驱动的模式面临挑战。预计2017年,中国网络购物市场增长率将降至20%以下。新型零售业态成为电商入侵线下市场的切入点之一,如阿里巴巴的淘咖啡及盒马鲜生、京东的无人便利店等。


3.4 内驱力四:消费者结构变迁,高购买力人群崛起


消费者是产品和服务的使用者,如何获取消费者“芳心”成了时下零售参与者最关心的问题。一方面,在第六次人口普查中,80、90后人群约占30.6%,年龄分布在11-30岁之间,2017年这批人群年龄分布在18-37岁之间,是消费领域的主力军。另一方面,中等收入人群持续扩大。金准数据认为,预计到2020年,月可支配收入在8300-24000元之间的中等收入人群将达到1.58亿户,较2015年增长53.9%。


3.5 外驱力一:移动支付普及 加速线下零售业的数字化转型

3.6 外驱力二:资本青睐,助推无人零售市场发展进程


从自动贩卖机、开放货架与无人店这三个赛道整体来看,2017年无人零售的融资金额总量较大,资本市场对无人赛道有所青睐,推动了国内无人零售市场发展的进程。1)自动贩卖机有7家企业进入A轮(及A轮之后)融资,除友宝一家已上市企业外,还有天使之橙、饭美美、甘来等。2)无人货架有8家企业进入A轮(及A轮之后)融资,包括每日优鲜便利购、领蛙、小e微店、哈米等。3)无人便利店有4家企业,分别是便利蜂、F5未来超市、缤果盒子和小麦铺,相较于另外两个赛道来看,都处于融资初期轮次。更多融资信息参见附录。



3.7 外驱力三:智能技术发展与结合,消费体验升级


智能技术的发展是零售行业升级转型的重要推动力,目前市场中的技术流派主要分为三种:二维码技术、RFID标签识别技术以及人工智能。二维码及RFID技术主要应用于支付结算环节,优化收银环节人工成本和结算效率,但随着人工智能技术的不断完善及多环节应用,未来将会成为主流技术,带来更佳的消费体验。



3.8 外驱力四:宏观政策向好 推动零售业态创新转型


国务院及各省政府均出台相应意见支持实体零售创新转型,尤其看重创新技术在推动传统零售创新转型上的作用。而无人零售作为零售创新业态获得了商务部的密切关注。金准数据认为,当前政策依然会保持鼓励支持的态度,支持行业的转型和业态的创新。


4、无人零售优化消费模式,“黑科技”只是手段


无人零售的强调的并非是人工智能、物联网等技术的改变,它所要传递给消费者的信息更多的是消费模式的转变。虽然技术手段改变了企业在经营过程中流程(结算、导购、防盗等)和成本结构(人力、租金和配送等),但相较于运营的优化,零售企业更需要关注的是消费者的需求,为顾客提供更加快捷的生活方式。


整体而言,一类消费者时间成本相对更高,购物目的性更强,更关注商品本身,具体到有没有需要的商品、性价比如何、购买是否方便和快捷。而另一类消费者,更希望购物是一种享受的过程,不仅其对商品品质要求更高,也会看更看重购物的环境和个性化的商品。


金准数据认为,技术手段仅仅是对传统零售进行赋能,仍需要关注的是如何符合消费者需求。类似互联网行业,通过利用数据逐步实现“千店千面”乃至“千人千面”的目标。



二、中国无人零售产业链图谱

三、供应链向网状结构转变,信息传达更高效


传统零售供应链呈现线性状态,各参与方之间依次进行信息交换,效率较低。而无人零售为代表的智能零售则逐渐构建联动网状供应链结构。消费者需求信息通过网状供应链传递给各方参与者,当需求发生变化时,各方联动进行相应的调整。网状供应链有利于消除各方信息不对称,达到高效信息传递,各方都作为链条中的信息枢纽,实现各方的利益最大化。

四、营收以商品差价为主,后期拓展广告收入、数据变现等模式


无人零售企业收入来源以销售商品赚取差价为主,并且通过规模化提高议价能力降低采购成本。此外,从加盟商获取加盟费用的商业模式也已经开始推行。无人零售发展至中后期,企业数据更为庞大,其盈利模式将随之产生更多的想象空间,以互联网思路开展营销服务、数据变现等都是比较成熟的可参考模式。

金准数据认为,初期无人零售运营商需要提升议价能力,如规模化对上游压价,降低进价以提升商品溢价;从长期来看只有实现规模化,运营商才能获取更多广告收入并实现数据的变现。目前来看运营商规模化的方式主要有两种:1. 大规模的自营,需要大量的资本投入;2. 大力发展加盟模式,需要更强的管理运营能力。


五、供应链整合能力是企业发展最重要的核心要素之一


从整体来看,无人零售企业发展最核心的要素中,供应链整合能力、融资能力、提升效率是最为重要的部分。


供应链整合能力: 无人零售主要是在供应链方面进行数据化、智能化改造,供应链整合能力为重中之重。无人零售前端的市场开拓离不开后端供应链整合能力的支持,企业之间最终比拼的是后端供应链整合能力。


融资能力: 市场早期、企业早期发展离不开快速布局,对于资金的需求非常庞大,因此融资能力的强能够使得企业更快更长远的发展。


提升效率: 降本增效是零售升级的核心之一(另一个为提升体验)。无人零售在用户消费流程的简化需企业端大幅提升经营效率作为支撑,因此无人零售企业后台管理系统(包括商品和用户等数据信息)的完善是企业能否稳步发展的重要基石。


六、短期来看,无人便利店在房租、人工上均有优化


参考中国连锁经营协会关于便利店的公开数据,2014年中国便利店销售额增长3.8%,毛利增长2.2%,而同期人工成本增长5.1%,毛利与销售额、房租的增长率相比明显较低,说明主营业务成本增长较快,导致企业毛利空间被压缩。传统便利店面临两高一低(房租成本高、人工成本高、毛利空间持续下降)的问题。如报告前文所述,2016年最新数据显示,便利店租金上涨7.0%,与2014年相比房租上涨明显,未来仍将保持此态势。


无人店对于房租与人工成本均有优化,面积较小的无人店一定程度上节省了房租开支,而选址社区的无人店通过物业协议等方式也降低了租金。人工成本方面,无人店省掉了店长、导购员与收银员的培训成本和工资开支。因此,无人店在房租、人工成本上确实有所优化。


七、长期来看,无人店与传统店均需平衡成本与利润


从实际运营的角度来看,无人便利店前期建设需要考虑硬件设施、配套软件、许可证获取等,并且需要针对企业定位和用户场景化需求设置相应品类,完成初步的选址和选品。随着无人店技术的成熟,市场竞争者会逐渐增多。 后期无人零售会逐渐与传统零售趋同,均需面临点位争抢、客流争夺、品类选择、价格竞争等问题,成本控制仍是盈利的关键。 金准数据认为,归根到底无人店本质上还是零售,虽然在场景和体验上有所优化,但与传统零售都需考虑成本与利润的平衡。



八、无人便利店一般日均800元即可盈亏平衡,投资回本约需1年


以15平方米,采用RFID技术的无人便利店为例,单个门店日销售额达到每天800左右元时可实现盈亏平衡,此时坪效为2.0万元/平米/年,约为小型超市(2016年红旗连锁平效1.2万元/平米/年)的两倍,当然,由于模式间差异较大,坪效不具有直接对比的意义。在无追加投资的情况下,从第8个月起无人店开始为投资者带来价值,回收初始投资约需一年(典型无人便利店企业投入均在10万元左右,回本周期10-14个月不等)。金准数据认为,以项目期60个月(5年)来看,无人店项目投资回收时间相对较快,约为总项目期的五分之一,项目有一定的投资潜力。

九、无人零售市场企业合作,兼并收购初现


目前无人零售市场中已出现企业间合作与合并的现象。企业合作多集中于供应链/物流、商业地产和社区等,对无人零售企业来说资源优化配置,形成稳定的经营模式,必不可少。兼并收购可使无人零售企业优势互补,有利于双方的场景扩充,技术升级等,目前仅发生一例由果小美和番茄便利的战略合并。



结语:无人零售市场整体看好,但发展仍受到一定困阻


基于报告前面各章节的内容,金准数据分析认为,典型优质企业能够起到很好的示范作用,整体无人零售市场有发展前景。但目前来看,不容忽视的是市场刚刚经历一年左右的发展,还处于前期探索阶段,因此还存在一些比较共性的发展困阻,主要集中在产品技术优化、区域市场拓展、企业规模化发展、企业开放加盟和供应链的协同效应。


其中,产品技术方面的提升是无人店规模化的先决条件。无人便利店面积大多小于传统便利店且店内少有备货,因此店内商品补货频次较高,需要对供应链要求更高。业内人士曾指出,便利店市场需要持续至少五年以上的投入才可能产生显见增长。因此,市场的发展需要经历时间的积淀,逐步向好发展。