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为什么要重视区块链主题的出现?

发布日期:
2017-12-20
浏览量:
75718

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    概要:昨天A股出现了一个新的概念板块,区块链。比特币年内涨幅超过20倍,成为收益率最高的资产。区块链概念的兴起不仅仅来自数字货币的创新,更意味着市场已经在寻找2018年的新兴成长行业。

    市场策略——关键词:区块链概念出现,美国的长期低通胀
    A股:区块链概念出现。昨日市场有两个看似矛盾的点:一方面虽然市场反弹但成交量低迷,说明市场缺乏人气;另一方面昨天市场出现了一个新的主题概念板块“区块链”。历史上看,低迷成交量和主题概念的活跃是背离的,但背后似乎透露着整体市场向新兴产业布局的信号。海通证券首席策略荀玉根在进门财经APP就2018年做过展望,他发现风格周期美股3-6年,港股2-5年,A股2-3年。流动性不是风格切换的主因,盈利的趋势才是。荀玉根认为,2018年将出现价值携手成长的局面,代表价值的上证50目前估值12倍,对应12%盈利增速;代表成长的中证500估值28倍,对应25%的盈利增速。
    海外:美国长期低通胀。美股出现小幅下跌,道指下跌0.15%,标普下跌0.32%,纳斯达克下跌0.44%。野村证券将苹果评级下调,导致其跌幅1.1%,带动科技板块的全面回调。今年以来,科技板块涨幅40%,给了投资者很强的动力获利了结,同时美股成长股涨幅超越大盘蓝筹。纳斯达克年内涨幅29.9%,跑赢道琼斯的25.5%和标普的20.2%。瑞银证券经济学家Seth Carpenter下调了2018核心通胀率至1.7%,2019核心通胀率至1.9%。低于预期的通胀会继续推动风险偏好上升。
    市场要闻:
    1.国务院发布《关于深化产教融合的若干意见》
    国务院发布《关于深化产教融合的若干意见》,建立紧密对接产业链、创新链的学科专业体系。
    2.世行上调中国今年经济增长预期至6.8%
    世界银行12月19日发布《中国经济简报》,预测中国今年经济增长6.8%,超过10月份预测值0.1个百分点。
    3.中国央行公布四季度城镇储户调查报告
    88.9%的居民认为收入“增加”或“基本不变”,比上季提高 2.3 个百分点。15.9%的居民认为“形势较好,就业容易”,51.2%的居民认为“一般”,33.0%的居民认为“形势严峻,就业难”或“看不准”。
    4.四家企业IPO申请上会:消息称仅一家获通过
    12月19日4家公司首发上会,据知情人士透露,仅二次上会的万兴科技获得通过,其余3家企业IPO申请均被否。
    5.国家统计局:11数据显示基建投资增速上扬,PPP贡献增多或是主因
    1-11月全国完成固定资产投资累计增长7.2%、11月单月投资增长6.9%,增速比10月提高0.9个百分点;基础设施投资同比增长20.1%,增速比1-10月提高0.5个百分点,是自7月份回落以来首次回升。中国财政科学研究院12月19日发布《2017年地方财政经济运行调研总报告》透露,PPP项目入库数量逐年增加,其中政府付费类项目占比最高,与可行性缺口补助类项目合计占比近九成。
    申万宏源:11月基建投资增速企稳回升,社会资本对PPP项目的投入功不可没。看好行业好、市占率提升的细分领域生态修复板块。核心推荐:岭南园林(002717)、铁汉生态(300197)、中设集团(603018)。
    6.多地铁路局新增房地产业务
    据腾讯《一线》消息,包括北京、沈阳、郑州、广州等城市在内的中国铁路总公司原多地铁路局,日前进行了更名,并新增“房地产开发”等业务。相关人士分析称,铁路局未来有望在其拥有的土地变更性质后,正式投入房地产市场,这对整个行业的冲击是难以估量的。
    7.苹果期货12月22日起交易上市
    郑商所消息,苹果期货自12月22日起上市交易,各合约挂牌基准价为7800元每吨。从供给侧改革角度看,农产品期货将促进农业结构更加合理,抑制过剩供给,实现期货服务产业、金融服务实体经济的最终目的。
    8.涂料巨头PPG宣布从2018年1月1日起上调工业涂料价格
    从2016年年中起,涂料原材料价格急剧上涨,平均涨幅达40%,且供应紧张。涂料巨头PPG称按照美国总部调价要求于2018年1月1日起,将所有产品价格上调10%。同时承诺,若未来原材料供应和价格有明显好转,产品价格也将相应下调。
    9.3GPP会议进行时,中国通信产业链有望引领全球
    3GPP第78次会议于北京时间2017年12月18-23日在葡萄牙里斯本举行,3GPP下设的三大小组RAN、CT、SA全会都将围绕5G进行讨论。其中RAN全会将通过5G非独立组网(NSA)标准,SA全会将通过中国移动主导的5G网络架构。
    华创证券:从2017年年底到2018年三季度,5G板块将受益密集的事件催化,并驱动行业主题持续发酵。根据3GPP制定的5G标准发展时间表,2017年12月将完成5G非独立组网(NSA)标准的功能性制定,并于2018年1季度完成一阶段标准的正式冻结。独立组网标准的冻结和产业链技术的成熟,将是影响我国5G建设预期和产业链发展的关键。
    10.恒大56亿在深圳湾拿地建总部,或与万科做邻居
    12月19日新浪财经消息,恒大与万科当日下午分别以底价55.52亿元和31.37亿元在深圳湾超级总部基地拍下地块各一幅,恒大将在该地块上建立新的总部基地。而万科早前也被传将在该地为新总部选址。两家房企巨头或有机会成为近邻。该消息还透露,万科新总部的北侧即深圳地铁集团与深圳万科合作开发的红树湾项目。
    11.中兴通讯(000063)以综合排名第一中标中国电信SDN工程
    近日,中国电信2017年省级云资源池试商用SDN工程(一期)集中采购结果公示,中兴通讯以综合排名第一的成绩成功中标。该项目覆盖广东、江苏、浙江、广西、四川、湖南、江西七个省份,中兴将为该工程提供全系列软件化SDN解决方案。
    12.明年万达和苏宁将有大规模的资本合作
    12月19日,王健林在苏宁智慧零售大开发战略暨合作伙伴签约大会上表示,万达和苏宁明年将有大规模合作,万达广场除支持苏宁开更多门店外,将为苏宁定制商业中心,并主要往人工智能的方向走;同日,苏宁董事长张近东宣布,苏宁定制了未来三年开设一万多家、2000多万方多种业态互联网店面的目标以更好地推动实体零售的转载升级。
    13.华西能源(002630)员工持股计划获批
    12月19日盘后公告,“兴业信托-华西能源1号员工持股集合资金信托计划”已通过二级市场购入的方式累计购买公司股票1050万股、占公司总股本的1.4232%,成交金额1.15亿元,成交均价约10.99元/股。公司已实施完成2017年员工持股计划标的股票购买。
    14.风华高科(000636)获重大科技成果产业化扶持专项资金支持
    日前公司及下属子公司承担的部分项目获得广东省重大科技成果产业化扶持专项资金支持,总金额为 4440万元。
    15.伊利股份(600887)推新品“植选”,机构坚定看40元目标价
    伊利近日召开液态奶事业部 2018 客户大会,隆重推出豆奶新品“植选”,整合植物蛋白大市场正式起航。
    招商证券:“植选”将助力伊利2018年收入增量贡献可期,但更建议关注伊利品类拓展的长期意义,即加速实现公司从乳业巨头向健康食品集团转型。当前伊利景气向上三年周期逐渐展开,明年费用率下降将带来更大利润弹性,坚定维持目标价40元,可现价继续加买。
    16.农牧龙头新希望(000876)再次跨界宠物业,未来不排除上市可能
    新希望集团12月19日宣布,作为第一大股东完成了对澳洲宠物食品公司RealPet FoodCompany的收购,目前交割手续已完毕,投资规模尚未透露。集团董事长刘永好表示,新希望持续发力宠物经济,未来在该领域不排除上市的可能。此前,公司旗下产业投资平台草根知本就宣布成立全资子公司猫宁宠控,正式涉足宠物行业。
    民生证券:对标美国,我国宠物行业仍具有预计5倍左右的成长空间,未来几年将进入快速发展期,预计到2020年将达到2220亿元,增速将超30%。其中,宠物食品规模占比34%,新希望进军宠物领域,依托行业发展红利,率先布局猫狗主粮,逐步完善产业链,致力于打造国产龙头品牌。
    个股推荐——索菲亚(002572),定制家具龙头企业
    1.公司是定制衣柜的领军者,前三季度营收和利润增速都超过40%;
    2.消费升级带来了个性化需求,中国定制家具渗透率不到30%,远低于海外;
    3.定制家具的核心是交货时间,索菲亚借助柔性化的生产制造和信息化处理,大幅提高了生产效率,平均交货期仅需12天;
    4.在经历了较大幅度调整后,公司目前对应2018年19倍估值,未来三年利润增速超过30%,作为消费品龙头被大幅低估。
    (推荐券商:中泰证券,安信证券)
    个股推荐——南方航空(600029),淡季不淡的航空龙头
    1.11月公布的航空公司总运力增长出现了加速趋势,需求表现强劲,客座率明显提升;
    2.航空企业也在进入供给侧改革,头部航空公司有着明显的竞争优势;
    3.从淡季不淡看,南方航空的供需两端都增长很快,未来在旺季将大概率超市场预期;
    4.公司航线网络优势明显,国内线占比高,业绩弹性最大,目前对应2018年11倍估值。