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人工智能秒杀人类?这只AI选股ETF却远远落后

发布日期:
2017-11-19
浏览量:
76803

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    导语:全球首支人工智能ETF--AIEQ上市三日后收益率即达到0.83%,轻松跑赢美股大盘,一时之间担心未来更多交易员丢饭碗的声音此起彼伏。截至11月16日收盘,其上线一个月以来的累计收益率为-2.8%,这不禁引起了人们的质疑。对此,专家们有什么看法呢?
    全球首支人工智能(AI)选股的ETF(交易所交易基金)--AIEQ上市三日后收益率即达到0.83%,轻松跑赢美股大盘,一时之间担心未来更多交易员丢饭碗的声音此起彼伏。而截至11月16日收盘,其上线一个月以来的累计收益率为-2.8%,远远跑输同期标普500指数1%,以及纳斯达克综合指数2.6%的涨幅。一度刷爆朋友圈的"人工智能ETF秒杀人类"的想象并没有成为现实。
    10月18日,EquBot LLC与ETF Mangers Group共同推出世界上首只AI选股ETF:AI Powered Equity ETF,交易代码为AIEQ。美国商业资讯(BusinessWire)称,新的AI ETF采用了IBM Watson认知计算系统识别并处理大数据,以此来甄别在美上市公司的投资机会。
    EquBot的CEO Chida Khatua曾表示,EquBot AI加上IBM Watson的技术平台,有能力模仿人类股票分析师的工作,且不需要休息,也没有人为误差和偏见。该公司首席运营官Art Amador表示,AIEQ的诞生标志着公司在探索投资方式领域具有先锋地位,而在不久的将来,投资者的投资组合或许会变成主动投资、被动投资和AI ETF。 
    AIEQ如何做出决定?
    EquBot AI的优势在于可以不断分析美国6000多只上市股票的信息,包括公司管理、市场情绪、超百万计的监管文件、季度财报、公司新闻和社交媒体新等。
    据美国商业资讯,EquBotAI会筛选出在当前经济环境、投资风向、全球和公司层面事件下受益的投资标的,并在此股票池中挑选出股价具有上升潜力的股票,其组合通常包含30-70只美股,最后由基金经理团队对投资组合进行再权衡。AIEQ的费率为0.75%(被动ETF平均费率0.58%,主动ETF平均费率0.85%)。
    到目前为止,AIEQ的表现并不理想,对此应该怎么看?不妨了解下业内人士的观点:
    招商银行财富管理智能投资工作室负责人王洪栋:
    投资人较为冷静,收益表现有待算法进化
    过去一年里智能财富管理领域出现了三个方面的变化:第一个是渐进性的变化,在财富管理的产品和客户匹配上,各个银行都运用了一些更精准的算法,提高了精准营销程度,使客户获得更个性化的服务。2017年这个领域的进展非常快,它也是目前智能财富管理里面最主流的方向。
    第二个是比较激烈的变化,就是为客户提供智能投资组合。券商、公募资金、第三方独立投资机构均有涉及智能投顾。
    第三个是悄悄的、还没被关注到的变化,就是财富管理机构和投资者之间的智能交互在增加。如果大家注意观察的话,能看到现在推出的一些产品的切入口基本转入到人机交互的入口里,这是一个重要的起点。相比于前两个变化,这部分的的科技成分居多,包括自然语言处理、语义识别等。
    这些变化背后体现出财富管理机构逐渐达成了一个共识,即通过智能化的手段、机器学习的算法、数据挖掘的方法,可以把更多产品推荐给客户,供给端的资源越来越多。同时,投资者也很关心机构会运用什么样的科技手段,能够提供什么样的服务,能不能创造出有更好风险收益的产品。
    对于AIEQ,投资者目前的态度比较冷静。这类ETF本质上还是算法驱动的量化策略,是否有效还有待算法的进化。但有一点是确定的,通过智能的手段可以让交易的效率更高,让投研的成本降低,而降低下来的成本可以反哺给投资者。 
    宜信财富董事总经理王福星:
    不能指望机器学习一开始就超过人
    AIEQ的表现不如大市,在我看来不吃惊。我的平台也有通过机器学习来选择基金做组合,到目前为止,表现也低于专业选取。机器学习目前的投资表现落后,并不代表没有前景,通过机器学习不断的培养,希望有一天可以取代人,但不能指望一开始就超过人。
    挖财董事长兼CEO李治国:
    主动式AI选股ETF仍在起步阶段,还有很长的路要走
    一般谈的机器人投顾都是被动投资,即所谓指数化的投资,这个市场发展是很快的。但AIEQ则是主动式管理,这一点需要区分。比如有机构已经做出高度仿真机器人,如果不说它是机器人,大家都会以为它就是真人,而一对话就容易被看出破绽了,因为水平还不够。AIEQ也是这个道理,主动式投资需要根据很多数据进行分析,现有数据很多不完整,尚在起步阶段,未来还有很长的路要走。